مقدمة في تداول المتوسط المتحرك: من المفاهيم الأساسية إلى التطبيق العملي الكامل

كيف تستخدم المتوسطات المتحركة؟ وكيف تختار بين المتوسط القصير والطويل الأمد؟ هل إشارات تقاطع المتوسطات المتحركة موثوقة؟ كثير من المبتدئين يشعرون بالغرابة والفضول تجاه المتوسطات المتحركة. المقال يبدأ من الصفر، ليمنحك فهمًا كاملًا لأهم وأبسط مؤشرات التحليل الفني.

ما هو المتوسط المتحرك؟ ولماذا يستخدمه المتداولون؟

المتوسط المتحرك (Moving Average، ويختصر إلى MA أو المتوسط) هو في جوهره متوسط حسابي لأسعار فترة زمنية معينة في الماضي.

طريقة حسابه بسيطة: N يوم متوسط = مجموع أسعار الإغلاق لآخر N أيام ÷ N

مثلاً، المتوسط المتحرك لـ5 أيام هو جمع أسعار الإغلاق لآخر 5 أيام ثم قسمتها على 5. مع مرور الوقت، يتم تحديث هذا المتوسط باستمرار، ورسم هذه النقاط يكوّن الخط الذي نراه كمتوسط متحرك.

لماذا يستخدمه المتداولون؟ لأن المتوسط المتحرك يساعدك على رؤية الاتجاه الحقيقي للسعر. في المدى القصير، تتقلب الأسعار بشكل عنيف، مما قد يخدعك؛ لكن بعد التنعيم بواسطة المتوسط، يصبح من الواضح ما إذا كانت السوق في اتجاه صاعد أم هابط. ولهذا السبب، يُعتبر المتوسط المتحرك حجر الزاوية في التحليل الفني — لأنه بسيط، بديهي، ولا يتطلب حسابات معقدة.

ما هي أنواع المتوسطات المتحركة؟ وما الفرق بينها؟

حسب طريقة الحساب، هناك ثلاثة أنواع شائعة من المتوسطات المتحركة:

المتوسط البسيط (SMA)
هو الأكثر تقليدية، ويعطي وزنًا متساويًا لكل الأسعار. عيبه أنه بطيء في الاستجابة، ويتأثر كثيرًا بالبيانات القديمة.

المتوسط المرجح (WMA)
على أساس SMA، يُعطى وزن أكبر للأسعار الأقرب، بحيث تتأثر المتوسطات الحديثة أكثر، وتكون استجابته أسرع.

المتوسط الأسي (EMA)
هو نسخة مطورة من WMA، حيث يُعطى وزن أسي للأسعار الحديثة، مما يجعله أكثر حساسية لتغيرات السعر. كثير من المتداولين القصيرين يفضلونه لأنه يستطيع بسرعة التقاط إشارات انعكاس الاتجاه.

بإيجاز: SMA أكثر استقرارًا لكنه أبطأ، وWMA وEMA أكثر حساسية. الاختيار يعتمد على فترة التداول — للمدى القصير استخدم EMA، وللمدى المتوسط والطويل SMA مناسب.

كيف تختار فترة المتوسط المتحرك؟ 5 أيام، 20 يوم، أم 240 يومًا؟

هذا سؤال يواجه الكثيرين. الحقيقة أنه لا يوجد “أفضل” فترة مطلقة، وإنما ما يناسب استراتيجيتك.

حسب المدى الزمني، فهناك فترات شائعة:

المتوسطات القصيرة جدًا: 5 أيام، 10 أيام

• 5 أيام (مؤشر أسبوعي) يعكس حركة أسبوع واحد، ويستخدمه المتداولون القصيرون جدًا
• 10 أيام حساس، ويُستخدم لالتقاط الارتدادات القصيرة
• الميزة: سريع الاستجابة؛ العيب: إشارات كثيرة وخطيرة

المتوسطات المتوسطة: 20 يوم، 60 يوم

• 20 يوم (مؤشر شهري) يعكس شهرًا من السعر، ويستخدمه المستثمرون على المدى القصير والمتوسط
• 60 يوم (مؤشر ربع سنوي) مهم لاتخاذ قرارات وسطية
• الميزة: توازن جيد بين الحساسية والثبات

المتوسطات الطويلة: 200 يوم، 240 يوم (مؤشر سنوي)

• 240 يوم يمثل متوسط سنة كاملة
• يُستخدم لتحديد الاتجاه العام، وإشاراته أكثر موثوقية لكنها أبطأ
• يُعطي نظرة على الاتجاه العام للسوق

طريقة محترف: راقب عدة متوسطات معًا: إذا كانت 5 أيام فوق 20 يوم، و20 فوق 60، و60 فوق 240 — يُطلق على ذلك “ترتيب صاعد” ويشير إلى سوق صاعد؛ والعكس هو السوق الهابط.
لكن تذكر أن المتوسطات متأخرة — تعكس الماضي، وليست تنبؤًا بالمستقبل. فالمتوسط القصير أكثر حساسية لكنه يعطي إشارات خاطئة أكثر، والطويل أكثر استقرارًا لكنه متأخر جدًا. عليك أن توازن بين الحساسية والموثوقية.

كيف تستخدم المتوسطات المتحركة لالتقاط فرص التداول؟

1. تحديد اتجاه الاتجاه بواسطة المتوسطات المتحركة

أساس الاستخدام: هل السعر فوق المتوسط أم تحته؟

• السعر فوق المتوسط = اتجاه صاعد، فكر في الشراء (الشراء)
• السعر تحت المتوسط = اتجاه هابط، فكر في البيع (البيع)

لكن لا تكتفي بمؤشر واحد. الأفضل أن تنظر إلى عدة متوسطات معًا:

• عندما تكون المتوسطات القصيرة (5، 10 أيام) فوق المتوسطات المتوسطة (20 يوم) وفوق الطويلة (60، 240 يوم)، وتكون مرتبة بشكل تصاعدي، فهذا إشارة قوية لاتجاه صاعد
• والعكس، إذا كانت المتوسطات القصيرة تحت المتوسطة وتحت الطويلة، فهي إشارة هبوط
• إذا كانت المتوسطات تتداخل، فالسوق في حالة تذبذب، والأفضل الانتظار

2. تقاطع المتوسطات: تقاطع الذهب والقتل

إشارة تقاطع المتوسطات هي من أشهر إشارات التداول.

تقاطع الذهب (Golden Cross):
عندما يعبر المتوسط القصير (مثلاً 10 أيام) فوق المتوسط الطويل (مثلاً 60 يومًا)

• المعنى: تراجع قوة البيع، وزيادة قوة الشراء
• الإجراء: إشارة شراء قوية، مناسبة للدخول عند الانخفاض

تقاطع الموت (Death Cross):
عندما يعبر المتوسط القصير تحت المتوسط الطويل

• المعنى: بداية تراجع السوق، وزيادة قوة البيع
• الإجراء: إشارة بيع أو وقف خسارة

مثلاً، على رسم EUR/USD اليومي، إذا عبر المتوسط 10 أيام فوق 20 يومًا، و20 يومًا تتجه للأعلى وتقترب من 60 يومًا — فهذه إشارة شراء قوية. والعكس، إذا بدأ المتوسط 10 أيام ينزل ويعبر 20 يومًا للأسفل، فهي إشارة بيع عاجلة.

لكن، انتبه: في السوق الهابط أو المتذبذ، تتكرر إشارات التقاطع بشكل كثير وتكون خاطئة. لذا، لا تعتمد عليها وحدها، بل دمجها مع حركة السعر، وأنماط الشموع، وحجم التداول.

3. استخدام المتوسطات مع مؤشرات أخرى

المتوسط المتحرك يعاني من مشكلة رئيسية: التأخير — لأنه يعكس الماضي، وعندما يتغير الاتجاه، قد يتأخر في الإشارة. لذلك، يستخدم المتداولون مؤشرات قيادية (مؤشرات توقعية) لتكملة التحليل.

مثلاً، مع RSI أو MACD:

• عندما يظهر RSI Divergence (السعر يحقق أدنى جديد، لكن RSI لا)، مع تلاشي تداخل المتوسطات، فهذا يدل على ضعف القوة الهابطة وربما بداية انعكاس
• عندما يتقاطع MACD مع خط الصفر، ويتوافق مع ترتيب صاعد للمتوسطات، فإن ذلك يعزز احتمالية الاتجاه الصاعد

مثال عملي: في سبتمبر 2022، حاول الذهب كسر دعم رئيسي عدة مرات، وفشل. في الوقت نفسه، RSI بدأ يرتفع من مناطق التشبع للبيع، والمتوسطات تتداخل بشكل صاعد — هنا، بدأ المتداولون في بناء مراكز شراء، وفعلاً ارتد الذهب بعد ذلك.

4. استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط وقف الخسارة

المتوسطات ليست فقط لتحديد الاتجاه، بل تساعد أيضًا في وضع نقاط وقف الخسارة.

للشراء: إذا انخفض السعر تحت المتوسط القصير (مثلاً 10 أو 20 يومًا) وحقق أدنى جديد خلال N أيام، فكر في وقف الخسارة.

للبيع: إذا تجاوز السعر المتوسط القصير للأعلى وحقق أعلى جديد خلال N أيام، فكر في إغلاق الصفقة.

هذه الطريقة موضوعية، ولا تعتمد على التخمين، فقط تضع قاعدة، وعند وصول السعر، تنفذ.

ما هي العيوب القاتلة للمتوسطات المتحركة التي يجب أن تعرفها؟

قبل الاعتماد على المتوسطات، عليك أن تكون على دراية بحدودها:

1. التأخير لا يمكن إزالته تمامًا

• لأنها تعتمد على بيانات سابقة، فهي تتأخر في إظهار التغيرات
• كلما زادت فترة المتوسط، زاد التأخير، مثلاً، 240 يومًا قد يعكس وضعًا قبل 3 أشهر

2. في السوق المتذبذبة، تخلق إشارات خاطئة

• في السوق العرضي، تتقاطع المتوسطات بشكل متكرر، وتصبح الإشارات غير موثوقة
• كثير من المتداولين يخسرون بسبب الاعتماد المفرط على التقاطعات في السوق العرضي

3. لا تتنبأ بالأحداث المفاجئة

• لأنها تعتمد على البيانات التاريخية، فهي عاجزة عن توقع الأحداث غير المتوقعة (Black Swan)
• الأخبار المفاجئة أو الذعر السوقي يجعل المتوسطات تتأخر جدًا في الاستجابة

4. في الأسواق الحادة، تفشل تمامًا

• في حالات الصعود أو الهبوط الحاد، قد تتعرض المتوسطات للتمدد أو التمزق، ويبتعد السعر عنها بشكل كبير

كيف تختار استراتيجية المتوسط المتحرك المناسبة لك؟

اختيار الفترة يعتمد على أسلوب تداولك:

المتداولون القصيرون (مثل تداول 5 دقائق أو 15 دقيقة)

• يستخدمون 5 أو 10 أيام للمتوسطات، لالتقاط أدق التغيرات الصغيرة
• يدمجونها مع RSI أو مؤشرات عشوائية لاقتناص كل حركة

متداولي اليوم أو المدى القصير (يوم إلى عدة أيام)

• يركزون على 20 و60 يومًا
• ويستخدمون 240 يومًا لفهم الاتجاه العام، مع تجنب عكس الاتجاه

المستثمرون على المدى الطويل (عدة أشهر)

• يركزون على 60 و240 يومًا فقط
• يتجاهلون تقلبات قصيرة المدى، ويركزون على الاتجاه العام

استراتيجية مجمعة

• استخدام 3 متوسطات (مثل 10، 20، 60 يومًا) لمراقبة ترتيبها
• أو استخدام اثنين (مثل 20 و60 يومًا) للتقاطع
• مع مؤشرات قيادية (RSI، MACD، KD) للتحقق من الإشارات

النصيحة الأخيرة

لا يوجد مؤشر مثالي، وإنما نظام تداول يتحسن باستمرار. المتوسط المتحرك أداة من أدوات كثيرة، والخبير الحقيقي يدمجها مع غيرها من أدوات التحليل.

1. اختر فترة المتوسط المتحرك وفقًا لفترة تداولك
2. لا تعتمد فقط على تقاطع المتوسطات، بل دمج مع أنماط الشموع، حجم التداول، ومؤشرات أخرى
3. في السوق العرضي، قلل من أهمية إشارات المتوسط، وفي الاتجاهات، استغلها بشكل أكبر
4. اعتبر المتوسط المتحرك أداة لإدارة المخاطر، وليس الحل السحري

قبل أن تبدأ في استخدام المتوسطات المتحركة، من الأفضل أن تتدرب على حساب تجريبي، وتختبر فاعليتها مع فترات وأنواع مختلفة. فقط من خلال التجربة العملية، ستتمكن من إتقان هذا الركيزة الأساسية للتحليل الفني.