هل يمكن تجاهل رسوم الأسهم حقًا؟ تحليل التكاليف الفعلية حسب شركات الوساطة

إذا كنت تركز فقط على معدل العائد عند استثمار الأسهم، فاقرأ هذا المقال بعناية. تأثير رسوم التداول على الأرباح طويلة الأمد أكبر بكثير مما تتصور.

التكاليف المخفية لرسوم الأسهم

رسوم التداول التي تفرض عند شراء وبيع الأسهم. قد تبدو وكأنها جزء من مبلغ الصفقة فقط، لكنها في الواقع تتضمن تكاليف متعددة تتفاعل معًا.

الرسوم الأساسية هي رسوم التداول التي تدفعها لشركات الوساطة، بالإضافة إلى التكاليف التي تدفعها للهيئات ذات الصلة مثل بورصة كوريا ومؤسسة التسوية والتسليم. عند التداول في الأسهم الأجنبية، تضاف إليها رسوم تحويل العملات، وفي حالة الأسهم الأمريكية، تشمل رسوم SEC وFINRA.

الأسهم المحلية تعتبر رسومها أرخص نسبياً، لكن الأسهم الأجنبية—وخاصة الأسهم الأمريكية—يجب أن تُحسب على أساس 0.25% تقريبًا كحد أدنى عند التداول عبر الإنترنت.

الهيكل الذي يتجمع فيه الفرق الصغير ليصبح خسارة كبيرة

هنا الأمر مهم. إذا افترضنا أنك تتداول 1,000,000 وون 10 مرات وكل مرة تحقق 10% ربح، فإن الأرباح النهائية ستكون حوالي 2,570,000 وون عندما تكون رسوم التداول 0.1%، وحوالي 2,540,000 وون عندما تكون 0.2%. قد يبدو الفرق فقط 2-3 آلاف وون، لكنه يتضخم مع زيادة حجم التداول وتكراره، حيث يتزايد الفرق ككرة الثلج.

خصوصًا إذا كنت تتداول بشكل متكرر على المدى القصير، فعليك أن تكون أكثر حذرًا من الرسوم الثابتة. على سبيل المثال، هناك شركات وساطة تفرض رسوم ثابتة قدرها 1,500 وون على كل صفقة أقل من 10 ملايين وون، وإذا قمت بـ100 صفقة، فإن مجموع الرسوم الثابتة سيكون 150,000 وون.

جدول رسوم الأسهم حسب شركة الوساطة لعام 2025

عند المقارنة على أساس التداول عبر الإنترنت:

مستقبل أسيه كوري

• الأسهم المحلية: 0.136%
• الأسهم الأمريكية: 0.25%
• عروض خاصة: العملاء الجدد/غير النشطين مجانًا لمدة 90 يومًا

كوريا إنفستمنت بانك

• الأسهم المحلية: 0.147%
• الأسهم الأمريكية: 0.25%
• عروض خاصة: عملاء بانكيس يحصلون على 3 أشهر مجانًا على الأسهم الأمريكية

سامسونج للأوراق المالية

• الأسهم المحلية: 0.147216% + 1,500 وون(أقل من 10 ملايين وون)
• الأسهم الأمريكية: 0.25%
• عروض خاصة: العملاء الجدد/غير النشطين مجانًا لمدة 3 أشهر

كيوم للأوراق المالية

• الأسهم المحلية: 0.015%(منصة HeroMoon4)
• الأسهم الأمريكية: 0.25%
• عروض خاصة: العملاء الجدد/غير النشطين مجانًا لمدة 3 أشهر

شينهان للاستثمار

• الأسهم المحلية: 0.1391639% + 2,000 وون(حتى 30 مليون وون)
• الأسهم الأمريكية: 0.25%
• عروض خاصة: العملاء الجدد/غير النشطين مجانًا لمدة سنة

رسوم الأسهم الأجنبية متقاربة بين شركات الوساطة، لكن رسوم الأسهم المحلية يمكن أن تختلف حتى 200 ضعف حسب حجم الصفقة والمنصة المستخدمة.

اختيار شركة الوساطة المناسبة لنمط استثمارك

هل أنت من نوع التداول الصغير والمتكرر؟ إذًا، فإن رسوم كيوم البالغة 0.015% هي الأفضل بشكل واضح. وإذا كنت تملك مبالغ كبيرة وتحتفظ بها لفترة طويلة، فمن الأفضل اختيار شركة وساطة لا تفرض رسوم ثابتة.

طرق عملية لتقليل رسوم الأسهم

أولاً، افهم نظام الرسوم بدقة كل شركة وساطة تفرض رسومًا مختلفة حسب نطاق مبلغ الصفقة. على سبيل المثال، شينهان تفرض 2,000 وون فقط على الصفقات التي تقل عن 30 مليون وون، وإذا لم تكن على دراية بهذا الحد، فستخسر.

ثانيًا، استغل عروض العملاء الجدد/غير النشطين معظم شركات الوساطة تقدم عروض إلغاء الرسوم. استغل هذه العروض قبل أن تبدأ التداول بشكل مكثف.

ثالثًا، إدارة تكرار وحجم التداول بشكل استراتيجي الأفضل أن تقوم بصفقة واحدة بدلاً من تقسيم نفس المبلغ إلى عدة صفقات لتقليل الرسوم. تجنب التداولات المقسمة غير الضرورية.

رابعًا، انتبه لسعر الصرف عند التداول في الخارج تحويل العملات عبر شركات الوساطة غالبًا ما يكون بأسعار صرف أقل من السوق. قم بتحويل العملات عندما يكون السعر مناسبًا، أو تحقق من برامج تفضيل سعر الصرف التي تقدمها الشركات.

خامسًا، اختر شركة وساطة تتناسب مع نمط تداولك قم بحساب الرسوم الفعلية بناءً على المبلغ الذي تتداول به والمنصة التي تستخدمها، ثم قارن بين الخيارات بدقة.

الخلاصة: التوفير الصغير يصنع أرباحًا كبيرة

رسوم التداول قد تبدو صغيرة، لكنها تؤثر بشكل كبير على الأرباح النهائية عند العمل بمبدأ الفائدة المركبة. قبل التداول، قم بمراجعة التفاصيل جيدًا، واختر شركة الوساطة التي تناسبك لتقليل الخسائر غير الضرورية.