تعرف على التحليل الفني هذه الطريقة للتنبؤ بالأسواق

النقاط الرئيسية

• التحليل الفني هو طريقة للتنبؤ بحركات الأسعار بناءً على البيانات التاريخية وأحجام التداول، وليس فقط توقع الاتجاه
• يستخدم المتداولون مجموعة متنوعة من الأدوات - من مستويات الدعم / المقاومة البسيطة إلى التركيبات المعقدة من المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية وMACD وخطوط بولينجر.
• تساعد إشارات التداول في العثور على نقاط الدخول والخروج، ولكن من المهم أن نتذكر الإشارات الكاذبة، خاصةً عند التداول قصير الأجل وعند انخفاض السيولة
• الإدارة الفعالة للمخاطر والتحقق المتبادل من البيانات هي شرط أساسي للنجاح

كيف ومتى نشأ التحليل الفني

ترجع أصول التحليل الفني إلى القرن السابع عشر ( أمستردام ) والقرن الثامن عشر ( اليابان )، لكن الشكل الحديث له اكتسبه بفضل أعمال الصحفي المالي تشارلز داو، مؤسس صحيفة وول ستريت جورنال. كان داو من أوائل من لاحظوا نمطًا: تتحرك الأصول والأسواق وفقًا لاتجاهات معينة يمكن تفكيكها ودراستها. أصبحت نظريته داو أساسًا لتطوير التحليل الفني.

في المراحل المبكرة، كان التحليل يتم يدويًا باستخدام الجداول والحسابات. مع تقدم التكنولوجيا، توسعت الأدوات بشكل كبير، واليوم يُعتبر التحليل الفني أداة قياسية لمعظم المتداولين والمستثمرين.

مبدأ عمل التحليل الفني

الفرضية الأساسية: كل المعلومات المتاحة قد تم عكسها بالفعل في سعر الأصل. من خلال دراسة أنماط الأسعار والأحجام، يمكن التنبؤ بالحركات المستقبلية.

التحليل الفني هو، بطبيعته، دراسة توازن العرض والطلب - انعكاس المزاج العام للسوق. يتم تشكيل سعر الأصل من القوى المتعارضة للبيع والشراء، والتي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بمشاعر المشاركين (الخوف والجشع).

يظهر التحليل الفني أكبر فعالية في الأسواق ذات التقلبات العالية والسيولة، التي تعمل في ظروف عادية. في مثل هذه الأسواق، توجد فرص أقل للتلاعب وتأثير العوامل الخارجية الشاذة التي تشوه نتائج التحليل.

المؤشرات الرئيسية

المتوسطات المتحركة (MA)

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يحسب السعر المتوسط لفترة محددة، مما يخفف من تقلبات الأسعار على المدى القصير.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يمنح وزنًا أكبر للبيانات الجديدة، مما يجعله أكثر حساسية للمعلومات الحديثة.

المتوسطات المتحركة تساعد في تحديد اتجاه الاتجاه والمستويات المحتملة للدعم أو المقاومة. الاستراتيجية الشائعة هي تحليل تقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل وطويل الأجل لتوليد إشارات الشراء/البيع.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر RSI هو مذبذب زخم يتراوح من 0 إلى 100، يقيس شدة واتجاه تقلبات الأسعار. تشير القيمة التي تزيد عن 70 إلى وجود زيادة في الشراء ( إشارة بيع محتملة )، وأقل من 30 تشير إلى وجود انخفاض في الشراء ( إشارة شراء محتملة ).

خطوط بولينجر (BB)

تتكون خطوط بولينجر من شريطين يقعان على جانبي المتوسط المتحرك. وهي تستخدم لتقييم التقلبات وكشف حالات الشراء المفرط/البيع المفرط للأصل.

تقارب-تباعد المتوسطات المتحركة (MACD)

MACD - مؤشّر الزخم الذي يوضح العلاقة بين اثنين من المتوسطات المتحركة الأسية. يتكوّن من خط MACD، خط الإشارة، والرسم البياني، والتي تساعد في الكشف عن إشارات التداول المحتملة.

إشارات التداول في العمل

تعمل المؤشرات ليس فقط لفهم الاتجاه العام، ولكن أيضًا للحصول على إشارات محددة للدخول والخروج:

• إشارات التشبع/التشبع بالبيع: يشير مؤشر القوة النسبية وأدوات مشابهة إلى متى يكون الأصل مشبعًا بالشراء (إمكانية البيع) أو مشبعًا بالبيع (إمكانية الشراء)
• الصليب الذهبي وصليب الموت: عندما يعبر المتوسط المتحرك القصير الأجل فوق المتوسط المتحرك الطويل الأجل من الأعلى إلى الأسفل - تظهر إشارة صعودية؛ والعكس بالعكس يعطي إشارة هبوطية.
• إشارات MACD: تقاطع خط MACD وخط الإشارة من الأعلى إلى الأسفل يشير إلى اتجاه صعودي، ومن الأسفل إلى الأعلى يشير إلى اتجاه هبوطي.

من المهم أن نأخذ في الاعتبار: المؤشرات لا تعطي دائمًا إشارات دقيقة، خاصة في التداول قصير الأجل. تحدث العديد من الإشارات الكاذبة في الأسواق غير السائلة. لتقليل الخسائر، يجب استخدام المؤشرات بالتزامن مع طرق إدارة المخاطر.

التقييمات النقدية للتحليل الفني

غالبًا ما يصف المتخصصون التحليل الفني بأنه طريقة غير موثوقة أو “نبوءة تحقق ذاتها” - ظاهرة تحدث فقط لأن عددًا كبيرًا من المشاركين يؤمنون بها.

الحجج النقدية الرئيسية:

• التنفيذ الذاتي: يعتقد البعض أن التحليل الفني يعمل لأن العديد من المتداولين يستخدمون نفس المؤشرات، مما يخلق ردود فعل سوقية متوقعة
• موضوعية التفسير: قراءة الرسوم البيانية والأنماط يمكن أن تكون موضوعية، مما يؤدي إلى استنتاجات مختلفة لدى المتداولين المختلفين.
• عدم الاستقرار أثناء الشذوذ: تنخفض فعالية التحليل الفني في فترات التقلبات الشديدة وعند حدوث صدمات غير متوقعة في السوق

ومع ذلك، يدافع المؤيدون عن التحليل الفني، مشيرين إلى أن كل متداول لديه نهج فردي في تحليل الرسوم البيانية والمؤشرات. مع هذا التنوع من الأساليب، من غير المرجح أن تظهر استراتيجية موحدة تكون موثوقة وشاملة في نفس الوقت.

التحليل الفني والأساسي: مقارنة

التحليل الفني هو التركيز على الأسعار التاريخية والأنماط، بينما يقيم التحليل الأساسي القيمة الجوهرية للأصل من خلال البيانات المالية، المؤشرات الاقتصادية والعوامل النوعية.

مجال التطبيق:

• TA: مثالي لاستراتيجيات التداول قصيرة المدى والبحث عن نقاط الدخول/الخروج المثلى
• التحليل الأساسي: يناسب بشكل أفضل قرارات الاستثمار على المدى الطويل وتقييم إمكانيات الأصل

يقوم معظم المستثمرين ذوي الخبرة بدمج كلا النهجين لاتخاذ قرارات مستنيرة.

التوصيات النهائية

مع الأخذ في الاعتبار حجج النقاد والمناصرين، يوصي العديد من الخبراء باستخدام كلا طريقتي التحليل. سيوفر التحليل الأساسي دعمًا لاستراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل، بينما يعتبر التحليل الفني أداة لجمع المعلومات الحالية حول الظروف السوقية قصيرة الأجل، وهو مفيد لكل من المتداولين والمستثمرين الذين يسعون إلى تحسين توقيت دخولهم إلى السوق.