هل لاحظت ظاهرة:

بدأ $BTC في الآونة الأخيرة بالانفصال بشكل واضح عن سوق الأسهم الأمريكية،
ولم يعد يتزامن مع وتيرة نمو السيولة العالمية M2.

هذا المحتوى يشرح لك السبب، وكيف تخطط للمرحلة القادمة.

أولاً، ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية لم يعد بسبب سيولة السوق، بل أصبح مدفوعاً بشكل مستقل من قبل الذكاء الاصطناعي.

العامل الأساسي وراء صعود الأسهم الأمريكية هذا العام ليس التيسير النقدي، بل انفجار صناعة الذكاء الاصطناعي. تدفقت كميات ضخمة من الأموال نحو Nvidia، Microsoft، مسارات شرائح الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، وصعود مؤشر S&P 500 جاء تقريباً بالكامل من عمالقة التكنولوجيا. لذلك يقود الذكاء الاصطناعي السوق الأمريكية وليس سيولة السوق الشاملة، وبالتالي لم يعد لـ BTC تأثير مباشر، وبدأ الانفصال بالظهور.

ثانياً، العلاقة بين M2 وأسعار الأصول تضعف تدريجياً.

تباطؤ نمو السيولة العالمية M2 لم يدخل فعلياً سوق العملات الرقمية. أين ذهبت الأموال؟ جزء منها دخل إلى أسهم الذكاء الاصطناعي الأمريكية، وجزء آخر ذهب إلى صناديق النقد السيادي والسندات، وجزء أيضاً ذهب إلى أرباح المراجحة قصيرة الأجل. لذلك عدم صعود BTC مع M2 أمر طبيعي تماماً.

ثالثاً، رفع أسعار الفائدة في اليابان يغير هيكل الأموال العالمية.

سنوات طويلة من أسعار الفائدة المنخفضة جداً جعلت الين الياباني أكبر مصدر للمراجحة عالمياً. الآن بدأت اليابان في رفع أسعار الفائدة، فلم تعد الأموال ترغب في اقتراض الين لشراء أصول عالية المخاطر، وتصفيات المراجحة بالين أدت إلى تشديد السيولة العالمية، وكانت الأصول عالية التقلب أول المتضررين، وبالتالي تعرض البيتكوين لضغط بيعي.

رابعاً، توقع السوق لدورة الأربع سنوات للبيتكوين بدأ يؤثر عكسياً على اتجاهه.

كثير من الأموال تعتقد أن السوق الهابطة ستأتي مبكراً بعد النصف القادم، لذا يختارون البيع المبكر وتثبيت الأرباح مبكراً، مما عزز انفصال BTC عن الأصول التقليدية عالية المخاطر.

أي أن: السوق المستقلة للذكاء الاصطناعي، وعدم تدفق M2 للعملات الرقمية، ورفع أسعار الفائدة في اليابان، وتفاعل السوق المبكر مع دورة الأربع سنوات، جميعها أدت إلى انفصال البيتكوين عن سوق الأسهم الأمريكية والسيولة العالمية في النصف الثاني من هذا العام.

فما الذي ينبغي على مستخدمي التداول في سوق العملات الرقمية فعله لتحقيق الربح؟

ثلاث نقاط أساسية:

أولاً، لا تعتمد على الأطر القديمة لتحليل السوق. البيتكوين انتقل من كونه أصل سيولة إلى أصل مدفوع بالعوامل الكلية والبنية الهيكلية. المسار المستقبلي ليس "سوق ثيران سيولة"، بل "إلى أين تتدفق الأموال، من يحقق النمو، ومن يسحب السيولة". تحديد الاتجاه أهم من توقع السوق ككل.

ثانياً، ركز على نوعين من الأصول:
الأول هو المسارات التي تشهد نمواً حقيقياً مستمراً، مثل سلاسل الذكاء الاصطناعي، الحوسبة، البيانات، والبنية التحتية اللامركزية.
الثاني هو الأصول شديدة الانخفاض على هامش السيولة والسياسات، وانتظر ظهور إشارات توافق عند القيعان قبل الدخول، ولا تشتري عشوائياً عند النزول.

ثالثاً، أدر وتيرة تداولك بشكل جيد. السيولة العالمية تتقلص، والأصول عالية التقلب ستشهد تصحيحات متكررة. لا تراهن على موجة واحدة، تداول في النطاقات والموجات والأحداث. تحديد الاتجاه مهم، لكن إدارة المراكز والوتيرة هي مفتاح الربح.

الخلاصة:
لا تتمسك بالمنطق القديم، اتبع تدفقات الأموال الجديدة في التداول، واغتنم الفرص الهيكلية، وكن صبوراً في انتظار انعكاس الدورة الكبرى المؤكد.

يرجى دعم الأخ قوي بـ ❤️+متابعة🙏

@Theo_Network @zama