وفقًا لتقرير بلومبرج، أعلنت شركة إدارة الأصول العملاقة فرانكلين تمبلتون اليوم (25) عن شراكة مع أندو فاينانس لإطلاق منتج ETF مُمَكَّن بالتوكن. تتيح هذه الشراكة للمستثمرين العالميين التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في أسهم الولايات المتحدة، والذهب، والسندات عبر محافظ العملات المشفرة، مما يكسر قيود أوقات التداول التقليدية في البورصات.
(مقدمة سابقة: تعاون بنك BMO في أمريكا الشمالية مع CME وGoogle Cloud لإطلاق منصة “نقد مُمَكَّن بالتوكن”، بهدف التسوية الفورية على مدار الساعة)
(معلومات إضافية: بورصة نيويورك (NYSE) تتعاون مع Securitize لإطلاق منصة أوراق مالية مُمَكَّنة بالأصول الحقيقية (RWA): تداول فوري، تسوية فورية، ودخول وخروج من العملات المستقرة)
عندما تتلاشى الحدود بين التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، لن تكون سيولة الأصول مقيدة بالموقع الجغرافي أو الوقت. أعلنت شركة فرانكلين تمبلتون، التي تدير أصولًا بقيمة تصل إلى 1.7 تريليون دولار، رسميًا في 25 مارس عن تعاون استراتيجي مع أندو فاينانس لنقل منتجات ETF الرئيسية الخاصة بها إلى العالم الرقمي.
هيكل المنتج: شهادات على السلسلة من خلال SPV ودمج DeFi
اعتمد هذا المنتج المُمَكَّن بالتوكن على إطار قانوني وتقني صارم. حيث تحتفظ أندو فاينانس بحصص ETF المادية الخاصة بفرانكلين تمبلتون من خلال كيان غرض خاص (SPV)، وتصدر شهادات توكنية مقابلة على السلسلة. على الرغم من أن المستثمرين يمتلكون حقوق أرباح هذه التوكنات وليس الملكية المباشرة للأصول الأساسية، إلا أن لهذه التوكنات مزايا الأصول المشفرة الأصلية:
- تداول على مدار الساعة: دعم التكوين (Mint) والتصفية (Redeem) والتحويلات في السوق الثانوية على مدار 24/7.
- تكامل مع DeFi: يمكن استخدام هذه التوكنات كضمانات في بروتوكولات DeFi، للاستعارة أو تعدين السيولة.
- خفض الحواجز العالمية: عبر محافظ مثل Blockchain.com، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تعرض للأسهم الأمريكية دون الحاجة إلى حسابات وساطة تقليدية.
المجموعة الأولى: أسهم النمو الأمريكية، الذهب، والدخل الثابت
تتضمن المرحلة الأولى من المنتج المُمَكَّن بالتوكن مجموعة متنوعة من الأصول، منها:
- FFOG: ETF النمو المركّز (Focused Growth ETF).
- FLQL: ETF مؤشر متعدد العوامل لأسهم الشركات الكبرى في الولايات المتحدة (US Large Cap Multifactor Index ETF).
- بالإضافة إلى مجموعة من منتجات ETF المرتبطة بالأسهم، والدخل الثابت، والذهب.
ومن الجدير بالذكر أن فرانكلين تمبلتون كانت رائدة في مجال RWA، حيث طورت صندوق عملة حكومية على السلسلة (BENJI) الذي اكتسب خبرة واسعة؛ بينما تمتلك أندو فاينانس حالياً حوالي 2.7 مليار دولار من الأصول المُمَكَّنة بالتوكن. يُنظر إلى الجمع بينهما على أنه إشارة إلى أن “الجيش النظامي” يتجه لسيطرة كاملة على مسار RWA.
من المهم ملاحظة أن المرحلة الأولى من هذا المنتج تستهدف الأسواق غير الأمريكية مثل أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ، الشرق الأوسط، وأمريكا اللاتينية. بالنسبة للمستثمرين في هذه المناطق، فإن ذلك لا يقتصر على تقليل المسافة مع السوق الأمريكية فحسب، بل يوفر أيضًا، في المناطق التي تفتقر إلى خدمات البنوك التقليدية، قناة استثمارية “بمستوى البنوك”. مع تبلور التنظيمات الأمريكية، قد يؤدي عودة هذا المنتج إلى السوق الأمريكية إلى اندماج كامل بين إدارة الأصول التقليدية والتمويل المشفر.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
مقالات ذات صلة
إحدى أبرز منصات التداول توسّع خدمة الإقراض بالعملات المشفرة لتشمل سوق المملكة المتحدة
أعلنت إحدى أبرز منصات التداول أن خدمة الإقراض بالعملات المشفرة لديها قد أصبحت متاحة الآن لمستخدمي المملكة المتحدة، ما يتيح الاقتراض من USDC باستخدام BTC أو ETH أو cbETH كضمان، وبحد أقصى يصل إلى 5 ملايين دولار. يتولى Morpho، بوصفه البنية التحتية للمنصة الخلفية، مسؤولية تقديم هذه الخدمة. حاليًا، تكون الأصول المشفرة المتاحة كضمان للمستخدمين في المملكة المتحدة محدودة، بينما يمكن للمستخدمين في الولايات المتحدة استخدام المزيد من الأصول المشفرة. يأتي هذا التوسع في ظل تصاعد التحديات في سوق الإقراض بالعملات المشفرة، ومع ذلك لا يزال Morpho يحافظ على مكانة قوية في السوق.
GateNewsمنذ 3 س
新加坡海湾银行以 $100K 最低 起步在 Solana 上推出 USDC 铸造，并提供临时费用豁免
新加坡海湾银行已在 Solana 网络为机构客户推出 USDC 的铸造与赎回服务，提高交易效率，并解决在传统与加密市场之间转移大额资金所面临的挑战。
GateNewsمنذ 4 س
كبير مسؤولي المنتجات في سولانا Vibhu يشتري $10K XRP لإثبات إمكانات wXRP مع وصول السيولة إلى $1M خلال 24 ساعة
قام كبير مسؤولي المنتجات في سولانا بشراء $10,000 من XRP لعرض فائدة wXRP، مما أدى إلى $1 مليون في السيولة خلال 24 ساعة. وهذا يبرز تزايد قابلية التشغيل البيني في التمويل اللامركزي (DeFi) ويشير إلى تحول في تدفقات السيولة مع اندماج النظم البيئية.
GateNewsمنذ 5 س
تقوم AINFT بدمج Trust Wallet لتسجيل دخول بنقرة واحدة على شبكات TRON وEVM
قامت AINFT بدمجها مع Trust Wallet، مما يتيح للمستخدمين توصيلًا سهلًا إلى نماذج الذكاء الاصطناعي عبر شبكات TRON وEVM. وهذا يعزز تفاعلات هوية Web3 ويقدم للمستخدمين الجدد مكافأة ترحيبية قدرها 10,000 نقطة AINFT.
GateNewsمنذ 5 س
منصتان مركزيتان كبريان تستكشفان الشراكة في مجالات تجزئة الأصول (Tokenization) والحفظ وتوزيع الأسهم الأمريكية
منصة تداول مركزية كبرى تتفاوض مع منصة أخرى لاستكشاف الاست tokenization (إصدار وتجزئة الأصول) والحفظ custod y للأسهم المُدرجة في الولايات المتحدة. تهدف المنصة الثانية إلى دخول السوق الأمريكية عبر كيان منفصل، بمساعدة شريك محلي من أجل الامتثال.
GateNewsمنذ 6 س
مواسم الاختراق في كان: معركة العملات المستقرة على دور المسار المالي
في 1 أبريل، عقد مؤتمر Hack Seasons أحدث دورة له في كان، حيث جمع أصواتًا بارزة من مجال العملات المشفرة والمدفوعات والتمويل المؤسسي لمناقشة كيفية انتقال الأصول الرقمية إلى البنية التحتية المالية السائدة. كانت إحدى الجلسات البارزة بعنوان "العملات المستقرة كبديل مالي جديد
CryptoFrontierمنذ 6 س
