ما هي Infrared Finance؟ تحليل متعمق لآلية PoL وأهمية iBGT

ما هي Infrared Finance؟

مصدر الصورة: https://infrared.finance/pol-vaults

Infrared Finance هو بروتوكول بنية تحتية قائم على شبكة Berachain، يركز على تطوير حلول متكاملة للسيولة والتخزين، ويعتمد على آلية إثبات السيولة (PoL) الخاصة بـ Berachain. يهدف Infrared إلى تسهيل المشاركة في PoL وجعلها آمنة وسهلة للمستخدمين العاديين، دون الحاجة لفهم التفاصيل التقنية المعقدة. بنقرة واحدة فقط، يمكنك الانضمام إلى صناديق السيولة والمطالبة بمكافآتك.

الآلية الأساسية لـ Infrared: PoL والتخزين السائل

إثبات السيولة (PoL) هو آلية الإجماع والمكافآت المبتكرة في Berachain، حيث تعتبر السيولة عنصرًا أساسيًا لأمان الشبكة وصحة النظام البيئي. يحصل مزودو السيولة على رموز الحوكمة (BGT) وعوائد إضافية، إلا أن BGT الأصلي غالبًا ما يكون غير سائل وغير قابل للتحويل، مما يحد من استخدامه في تطبيقات DeFi. توفر Infrared حلاً عبر التخزين السائل، حيث يتم تحويل BGT وBERA إلى رموز سائلة قابلة للتداول والاستخدام، مما يسهّل دخول المستخدمين.

المنتجات الأساسية: ما هما iBGT وiBERA؟

• iBGT: النسخة السائلة من BGT لدى Infrared. عند إيداع الأصول في صناديق PoL والمشاركة في التخزين السيولي، تحصل على iBGT، وهو رمز قابل للتحويل والتداول بحرية، ويمكن إعادة تخزينه ضمن DeFi، ويوفر مكافآت التخزين والسيولة.
• iBERA: بنفس الطريقة، iBERA هو الرمز الذي يتم الحصول عليه من التخزين السائل لـ BERA، ما يتيح للأصول المقفلة أو المخزنة البقاء سائلة، ويمنح المستخدمين القدرة على المشاركة في أنشطة DeFi إضافية.

من خلال هذين الرمزين، تدمج Infrared مكافآت PoL والتخزين السيولي مع وظائف DeFi بسلاسة، لتوفير مرونة وكفاءة أكبر للمستخدمين.

صناديق PoL: أحدث المستجدات والبيانات السوقية

وفقًا للبيانات الرسمية، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في صناديق PoL التابعة لـ Infrared حاليًا نحو 189.86 مليون دولار أمريكي. تدعم المنصة أنواعًا متعددة من الصناديق، مثل العملات المستقرة، BERA، BTC/ETH، وأزواج الأصول الرئيسية الأخرى، مع تفاوت كبير في معدل العائد السنوي (APR) بين الصناديق. على سبيل المثال، تسجل بعض الصناديق المرتبطة بـ BERA معدل APR يصل إلى حوالي 80.9% (مثل صندوق eWBERA-4-osBGT).

في الوقت ذاته، يتم تداول Infrared BGT (IBGT)—وهو الرمز السائل للمنصة—بسعر يقارب 0.8474 دولار أمريكي، وهو أقل بكثير من أعلى مستوى تاريخي (~11.74 دولار أمريكي). ومع ذلك، ونظرًا لاستخدام IBGT بشكل أساسي في سيولة PoL والحوكمة، فإن قيمته ترتبط بتوقعات النظام البيئي وإمكاناته طويلة الأجل.

لماذا تختار Infrared؟ المزايا والمخاطر

المزايا:

• سهولة الاستخدام — تتيح Infrared المشاركة في PoL بكل بساطة، حيث يمكنك كسب iBGT وiBERA عبر الإيداع في الصناديق، دون الحاجة لإجراءات معقدة أو تخزين يدوي.
• السيولة مع العائد — يمنحك iBGT وiBERA مكافآت التخزين والسيولة مع الحفاظ على المرونة لأنشطة DeFi مثل التداول، إعادة التخزين، وتوفير السيولة، مما يجعل Infrared متفوقًا على حلول التخزين التقليدية.
• بنية تحتية أساسية — تُعد Infrared بروتوكول التخزين السائل والصناديق الرائد في منظومة Berachain، إذ توفر البنية التحتية للسيولة للعديد من المشاريع، مع ميزة الريادة في السوق.

المخاطر / الاعتبارات:

• رغم أن بعض الصناديق توفر معدلات APR مرتفعة جدًا، إلا أن هذه العوائد تصحبها مخاطر كبيرة مثل ثغرات العقود الذكية وتقلبات السيولة (كتغيرات الأسعار الحادة للأصول).
• سعر IBGT في السوق أقل بكثير من أعلى مستوياته، ما يجعل التقلبات على المدى القصير عامل مخاطرة رئيسي للمتداولين في السوق الثانوية.
• آليات PoL والتخزين السائل حديثة العهد، ويعتمد انتشارها على قبول النظام البيئي والسوق. وفي حال تباطؤ نمو شبكة Berachain أو النظام البيئي، قد يتأثر مستقبل Infrared على المدى الطويل.

الخلاصة

تمنح Infrared Finance المستخدمين فرصة الجمع بين السيولة والعائد ضمن شبكة Berachain. باستخدام iBGT وiBERA وصناديق PoL، يمكنك المشاركة بسهولة في النظام البيئي، وتوفير السيولة، والحصول على المكافآت، دون التضحية بمرونة الأصول. ومع ذلك، فإن العوائد المرتفعة تعني تحمل مخاطر عالية، لذا من الضروري فهم الآليات جيدًا واتخاذ قرارات مدروسة بشأن اختيار الصناديق وتوزيع الأصول.