النقاط الهامة ①. تقدم دورة "العقود الآجلة الأساسية" من Gate طرقًا مختلفة للتحليل الفني التي تُستخدم عادةً في تداول العقود الآجلة. الهدف من هذه الدورات هو مساعدة المتداولين على إنشاء إطار شامل للتحليل الفني. تشمل المواضيع التي يتم تناولها أساسيات مخططات الشموع اليابانية، والأنماط الفنية، والمتوسطات المتحركة، وخطوط الاتجاه، وتطبيق المؤشرات الفنية. ②. ستقدم هذه المقالة، باعتبارها الدورة التدريبية التاسعة من سلسلة "التحليل الفني الرئيسي"، نموذجًا رئيسيًا واحدًا لمخطط الشموع - قمة الرأس والكتفين، وستغطي مفهوم النموذج وخصائصه ومعناه الفني بالإضافة إلى تطبيقه في التداول.
1. ما هي قمة الرأس والكتفين؟ تحدد قمة "الرأس والكتفين" مسار الموجة الصعودية الواضحة في السوق، مما يقود السعر إلى تحقيق ثلاث قمم متتالية. تتم محاذاة هذه القمم الثلاث بطريقة تجعل القمة المركزية أطول قليلاً من القمتين المحيطتين بها. وبالانتقال من اليسار إلى اليمين، يطلق عليهم اسم الكتف الأيسر والرأس والكتف الأيمن. وبينما يتنقل السعر بعد هذه القمم الثلاث، يكون هناك انخفاض مماثل وتدريجي في حجم التداول. تم توضيح النموذج أدناه:
2. مميزات قمة الرأس والكتفين ①. ويظهر هذا النمط ضمن اتجاه صعودي واضح يتميز بزيادة ملحوظة في كل من السعر وحجم التداول. ②. وغالبًا ما يظهر ذلك في المراحل النهائية من صعود السوق، والتي يتعرض خلالها السعر لتقلبات كبيرة ليشكل ثلاث قمم متميزة. ومن الجدير بالذكر أن القمم اليسرى واليمنى تقعان تقريبًا على نفس المستوى، ويطلق عليهما الكتفين الأيسر والأيمن، على التوالي. يتم تحديد القمة المركزية، وهي الأطول بين الثلاثي، على أنها الرأس. ③. جزء لا يتجزأ من النموذج هو وجود قاعين عند نفس المستوى تقريبًا. ويسمى الخط الأفقي الذي يربط هذه القيعان بخط العنق. تتصلب قمة "الرأس والكتفين" بمجرد هبوط السعر، مخترقة خط العنق. ④. في حين أن الحجم قد يتأرجح جنبًا إلى جنب مع مد وجزر السعر، فإن مساره الشامل يميل إلى الانخفاض مع تحرك السعر من اليسار إلى اليمين، مما يشكل النموذج.
3. المعنى التقني لقمة الرأس والكتفين عادةً ما يُنظر إلى قمة "الرأس والكتفين" على أنها إشارة انعكاسية، مما يشير إلى نهاية وشيكة لسوق صاعدة أو ظهورها عند ذروة الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط. عندما يتم اختراق خط العنق بشكل حاسم، يُنظر إليه على أنه مؤشر هبوطي واضح، مما يوفر فرصة لبيع الأصول.
4. التطبيق كما ذكرنا سابقًا، تعمل قمة "الرأس والكتفين" كإشارة انعكاسية، حيث تنصح المتداولين بتصفية صفقاتهم تحسبًا للاتجاه الهبوطي الوشيك. عند تأكيد النمط، يمكن للمتداولين الاستفادة من فرص البيع الثلاث التالية لتعزيز مكاسبهم: ①. فرصة البيع الأولى: تنشأ بعد تشكيل قمة "الرأس والكتفين". يكون محفز البيع الأولي عندما ينكسر السعر وينخفض إلى ما دون خط العنق، والذي يتميز بإغلاق الشمعة الحمراء في ذلك اليوم. مثل هذا الاختراق لخط العنق ينبه المتداولين إلى انعكاس محتمل في اتجاه السوق، مع احتمال وجود مرحلة هبوطية لاحقة في الأفق. يوضح الرسم التوضيحي أدناه منعطف البيع الأول هذا:
②. فرصة البيع الثانية: بعد اختراق خط العنق، يواجه السعر في كثير من الأحيان انتعاشًا صعوديًا قصيرًا. إذا انعكس السعر خلال هذا الصعود وبدأ في الانخفاض قبل أن يصل إلى خط العنق مرة أخرى، فإنه يقدم للمتداولين فرصة خروج أخرى. ويؤكد هذا التراجع على الزخم الهبوطي القوي، وبالتالي يعتبر مؤشرا يمكن الاعتماد عليه لمرحلة السوق الهبوطية التي تلوح في الأفق. يسلط الرسم التوضيحي أدناه الضوء على منعطف البيع الثاني هذا:
③. فرصة البيع الثالثة: بمجرد أن ينخفض السعر إلى ما دون خط العنق، فإنه عادة ما يستمر في مسار هبوطي لفترة قبل محاولة الارتفاع. وفي حالة عكس الاتجاه مرة أخرى دون ملامسة خط العنق، تظهر فرصة البيع الثالثة عندما ينخفض السعر ليتجاوز أدنى مستوى سابق له. يوضح الرسم التوضيحي أدناه نقطة البيع الثالثة هذه:
فيما يلي ملخص مبسط لخصائص قمة "الرأس والكتفين" وتطبيقها العملي: للبدء، من المهم تحديد القمم الرئيسية الثلاثة للنمط: الكتف الأيسر، والرأس، والكتف الأيمن. بعد ذلك، قم بتحديد موضع خط العنق، وهو خط فاصل مهم بين مناطق البيع والشراء في السوق.
يمكن أن يرشدنا الموقع النسبي للسعر فيما يتعلق بالنمط إلى ثلاث مراحل بيع رئيسية: أ. فرصة البيع الأولى: عندما ينخفض السعر إلى ما دون خط العنق. ب. فرصة البيع الثانية: بعد الارتداد، إذا اتجه السعر للأسفل مرة أخرى قبل الوصول إلى خط العنق. ج. فرصة البيع الثالثة: بعد ارتفاع آخر، إذا انخفض السعر مرة أخرى قبل أن يلمس خط العنق، ويستمر في الانخفاض إلى ما بعد القاع السابق.
يخدم هذا النمط غرضًا مزدوجًا: فهو لا يساعد فقط في التنبؤ بالاتجاه الهبوطي، ولكنه يوفر أيضًا نظرة ثاقبة حول العمق المحتمل لانخفاض السوق. بمجرد انخفاض السعر تحت خط العنق، ابدأ برسم خط عمودي من الرأس نزولاً إلى خط العنق. إن طرح ارتفاع هذا الخط من قيمة خط العنق يقدم التقدير الأكثر تحفظًا للانخفاض المحتمل للسوق.
5. التطبيق ①. دراسة الحالة
يتوافق النمط الموصوف مع مخطط شموع الأربع ساعات لـ BTC. من خلال مراقبة سلوكها من نهاية عام 2020 حتى مايو 2021، تعرضت البيتكوين لموجة صعودية قوية، حيث ارتفعت من 10000 دولار أمريكي إلى 64000 دولار أمريكي - بزيادة تزيد عن 600٪. ومع ذلك، مع بدء الزخم الصعودي في التراجع، بدأ السعر في التذبذب عند هذه الذروة، وتشكل في النهاية إلى نموذج الرأس والكتفين العلوي. بعد ذلك، بدأ اتجاه هبوطي واضح، مما أدى إلى سحب السعر أسفل خط العنق ليسجل مستوى منخفضًا قدره 47000 دولار، مما أدى إلى تراجع السوق لمدة عام.
②. قمة الرأس والكتفين غير صالحة ستكون قمة الرأس والكتفين غير صالحة إذا:
بعد أن ينخفض السعر تحت خط العنق، يكتسب زخمًا صعوديًا قويًا ليرتفع سريعًا ليتجاوز خط العنق مرة أخرى بشمعة خضراء في ذلك اليوم. في مثل هذه الحالة، قد يستمر الاتجاه الصعودي، لذلك لا ينبغي اتخاذ إجراءات تداول متسرعة.
6. ملخص تعتبر قمة "الرأس والكتفين" بمثابة إشارة انعكاس للاتجاه، سواء ظهرت عند قمة الاتجاه طويل المدى أو فوق مسار متوسط المدى. يشير اختراق خط العنق عادةً إلى مؤشر قوي لاتجاه هبوطي وشيك وغالبًا ما يُنظر إليه على أنه فرصة بيع رئيسية. حتى لو ضاعت نقطة البيع المثالية، فلا يزال بإمكان المرء تأمين جزء من الربح من خلال الانتباه إلى الإشارات من قمة "الرأس والكتفين" والتصرف على الفور. تذكر أن أي انخفاض ملحوظ قبل تشكيل النموذج غالبًا ما يكون مجرد مقدمة لحالات انكماش أكثر أهمية في المستقبل. ابدأ تداول العقود الآجلة من خلال التسجيل في Gate Futures.
إخلاء المسؤولية هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. Gate ليست مسؤولة عن أي قرارات استثمارية تتخذها. لا ينبغي اعتبار المحتوى المتعلق بالتحليل الفني وتقييمات السوق ومهارات التداول ورؤى المتداولين أساسًا للاستثمار. الاستثمار يحمل مخاطر وشكوك محتملة. لا تقدم هذه المقالة أي ضمانات أو تأكيدات للعوائد على أي نوع من الاستثمار.
