النقاط الهامة ①. تقدم دورة "دورات العقود الآجلة الأساسية" المقدمة من Gate طرقًا مختلفة للتحليل الفني التي تُستخدم عادةً في تداول العقود الآجلة. تهدف هذه الدورات إلى مساعدة المتداولين على إنشاء إطار شامل للتحليل الفني. تشمل المواضيع التي يتم تناولها أساسيات مخططات الشموع اليابانية، والأنماط الفنية، والمتوسطات المتحركة، وخطوط الاتجاه، وتطبيق المؤشرات الفنية. ②. في الدورة 18 من سلسلة "التحليل الفني الرئيسي"، نقدم لك تحليل المتوسط المتحرك، بما في ذلك أهميته ومعناه وميزاته وتطبيقه في التداول.
1. ما هو المتوسط المتحرك؟ المتوسط المتحرك (MA)، والذي يشار إليه غالبًا بالمتوسط المتحرك البسيط، هو أداة تحليلية رئيسية في الأسواق المالية. وهو مشتق من مفهوم متوسط التكلفة لمؤشر داو جونز الصناعي ويتضمن المبدأ الإحصائي لـ "المتوسط المتحرك". تقوم هذه التقنية بإنشاء منحنى يمثل متوسط أسعار أصل معين، مثل العملة الرقمية، خلال فترة تداول محددة.
يعتبر المتوسط المتحرك فعالا في عكس تغيرات الأسعار والحركة الاتجاهية، مما يساعد المتداولين على التنبؤ باتجاهات السوق المحتملة. في الأساس، هو تجسيد مرئي رقمي قائم على الرسم البياني لنظرية داو ونظرية الموجة. فيما يلي أمثلة على MAs المحسوبة على فترات زمنية مختلفة:
2. الميزات والمعنى التقني ①. متوسط السعر أ. يعكس حساب المتوسط المتحرك (MA) متوسط التكلفة التقريبية للأصل خلال فترة محددة. وهذا مشتق من تجميع الأسعار خلال تلك الفترة وتقسيمها على عدد نقاط السعر.
ب. على هذا النحو، يعد المتوسط المتحرك MA بمثابة تمثيل بديهي وحيوي لمتوسط تكلفة السوق. فهو يسمح للمتداولين بقياس ظروف السوق بسرعة. من خلال مقارنة مواقع خط K (خط السعر) مع MA، يمكن للمتداولين تقييم سيناريوهات الربح والخسارة المحتملة للاستثمارات الطويلة والمتوسطة والقصيرة الأجل.
ج. في الرسم البياني المصاحب، يظهر أنه عندما تتجه ثلاثة متوسطات متحركة مختلفة جميعها نحو الأسفل (هبوطي)، فإنها تشير إلى حالة السوق حيث قد يتعرض معظم حاملي الأسهم لخسائر خلال الفترة المرصودة.
②. الدعم والمقاومة أ. المتوسط المتحرك، الذي يعكس بشكل موضوعي متوسط تكلفة الاحتفاظ بالمركز، يمكن أن يكون بمثابة مستوى دعم لتحركات الأسعار. عندما يقترب سعر الأصل من المتوسط المتحرك، ويصل إلى نقطة حيث لا تحقق معظم المراكز ربحًا يذكر أو لا تحقق أي ربح، يميل ضغط البيع إلى الانخفاض. رداً على ذلك، قد يقوم المشترون بزيادة مراكزهم، بهدف منع السعر من الانخفاض بشكل أكبر إلى ما دون مستوى التكلفة. بالإضافة إلى ذلك، قد يدخل المتداولون الذين فاتتهم فرص سابقة للشراء بأسعار أقل إلى السوق، متوقعين حدوث انتعاش محتمل. تؤثر هذه العوامل مجتمعة على التوازن بين العرض والطلب، مما قد يؤدي إلى تحويل حركة السعر من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي.
ب. على العكس من ذلك، يمكن أن يعمل المتوسط المتحرك أيضًا كمستوى مقاومة. عندما ينتعش سعر الأصل ليقترب من المتوسط المتحرك، يمكن أن يؤدي ذلك إلى عمليات بيع كبيرة حيث يغتنم حاملو الأسهم على المدى الطويل الفرصة لتقليل الخسائر، مما يدفعهم إلى بيع أصولهم. في الوقت نفسه، قد يبدأ المتداولون الذين اشتروا بأسعار أقل في إغلاق مراكزهم لتأمين الأرباح، مما يؤدي إلى زيادة العرض على الطلب. غالبًا ما يؤدي هذا التحول إلى انخفاض السعر مرة أخرى.
ج. يوضح الرسم البياني المصاحب سوق بيتكوين (BTC) من أوائل إلى أواخر عام 2022. في هذه الفترة، كانت مستويات MA30 وMA60 وMA120 بمثابة مستويات مقاومة، مما أدى إلى انعكاسات الأسعار من الاتجاهات الصعودية إلى الاتجاهات الهبوطية، مما يدل على سوق هابطة شاملة.
د. تساعد المتوسطات المتحركة على تحديد مستويات الدعم والمقاومة على النحو التالي أولا. حدد مستويات الدعم والمقاومة من خلال الارتفاعات والانخفاضات السابقة. ثانيا. حدد مستويات الدعم والمقاومة من فترة التداول الكثيفة السابقة. ثالثا. مستويات الدعم والمقاومة التي يحددها خط الاتجاه. رابعا. مستويات الدعم والمقاومة المميزة بخط النسبة الذهبية. 5.مستويات الدعم والمقاومة التي تتميز بها تسلسل فيبوناتشي.
③. اختراق المتوسط المتحرك: احتمال استمرار الاتجاه الأصلي أ. بعد أن يخترق سعر العملة المتوسط المتحرك، سواء للأعلى أو للأسفل، فإنه يميل إلى التحرك في اتجاه الاختراق لفترة من الوقت. حتى لو انعكس ليسير عكس اتجاه الاختراق لفترة من الوقت، فإن الانعطاف يميل إلى أن يكون مؤقتًا وسوف يستدير لاستئناف الاتجاه الأصلي مرة أخرى فور وصوله إلى المتوسط المتحرك مرة أخرى.
ب. يمكن تأكيد إشارة استمرار الاتجاه بشكل مزدوج إذا تم كسر المتوسط المتحرك ونمط التوطيد في وقت واحد.
ج. كما هو موضح في الرسم البياني التالي، عندما انهار سعر عملة BTC على التوالي إلى مستويات MA5 وMA30 وMA60 وMA120، استمر في الانخفاض من حوالي 20000 دولار أمريكي إلى حوالي 16000 دولار أمريكي، بانخفاض قدره 20٪ تقريبًا.
3. خصائص MAs ①. حساسية منخفضة أ. المتوسط المتحرك أقل حساسية لتغيرات السوق. وهذا يعني أنها يمكن أن تعطي استجابة بطيئة إلى حد ما حيث يتعرض سعر العملة لتقلبات حادة في فترة قصيرة. لذلك فمن الشائع في التداول الفعلي عندما يكون سعر العملة قد عكس اتجاهه بالفعل، ولا يزال المتوسط المتحرك يتحرك على طول المسار الأصلي. بحلول الوقت الذي يصدر فيه المتوسط المتحرك إشارات شراء أو بيع، يكون الاتجاه المشار إليه قد سار بالفعل لفترة طويلة. يعتمد مدى تأخر المتوسط المتحرك في الاستجابة لتغيرات السوق على مدته. عادة، كلما طالت فترة المتوسط المتحرك، كلما كان أبطأ.
ب. يتمتع المتوسط المتحرك بحساسية أقل بكثير مقارنة بأنماط K-line. إنه أبطأ من معظم طرق تحليل الاتجاه الأخرى لإعطاء إشارات التداول. وينطبق هذا بشكل خاص على المتوسطات المتحركة المتوسطة والطويلة الأجل، والتي تظهر تأخرًا كبيرًا في عكس تغيرات السوق.
②. تحديد الاتجاهات والتنبؤ بها أ. بشكل عام، يشير اتجاه المتوسط المتحرك إلى اتجاه الاتجاه، وتمثل زاوية المتوسط المتحرك قوة الاتجاه المشار إليه. وهذا يعني أن المتوسط المتحرك الهبوطي غالبًا ما يشير إلى اتجاه هبوطي، في حين يشير المتوسط المتحرك التصاعدي عادةً إلى اتجاه صعودي. يعكس المتوسط المتحرك على المدى القصير الاتجاهات قصيرة المدى، ويعكس المتوسط المتحرك على المدى المتوسط الاتجاهات متوسطة المدى، ويعكس المتوسط المتحرك على المدى الطويل الاتجاهات طويلة المدى.
ب. تشير زاوية المتوسط المتحرك إلى الزخم الذي اكتسبه السعر للتحرك نحو الاتجاه المشار إليه. كلما كانت الزاوية أكبر، كان زخم السعر للأعلى أو للأسفل أقوى، اعتمادًا على الاتجاه المتحرك للمتوسط المتحرك.
4. تصنيف MAs على مخطط الشموع اليومي، يمكن تصنيف المتوسطات المتحركة إلى ثلاثة أنواع: قصيرة الأجل، ومتوسطة الأجل، وطويلة الأجل. وبناء على ذلك، هناك مجموعات متوسط متحرك قصير الأجل، ومجموعات متوسط متحرك متوسط الأجل، ومجموعات متوسط متحرك طويل الأجل.
①. المتوسط المتحرك على المدى القصير في التداول العملي، يتم تصنيف المتوسطات المتحركة المحسوبة على فترات أقل من ساعة واحدة، مثل 30 دقيقة و15 دقيقة، على أنها متوسطات متحركة قصيرة الأجل. تعد هذه المتوسطات المتحركة قصيرة المدى أكثر استجابة لتقلبات السوق مقارنة بنظيراتها طويلة الأجل، مما يمكّن المتداولين من مراقبة تحركات الأسعار عن كثب والتفاعل معها في الوقت المناسب. ومع ذلك، فإن الاعتماد المفرط على المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل يمكن أن يؤدي إلى تركيز ضيق، أقرب إلى "عدم رؤية الغابة من أجل الأشجار". وقد تؤدي وجهة النظر قصيرة النظر هذه إلى إغفال المتداولين لاتجاهات وديناميكيات السوق الأوسع، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
②. المتوسطات المتحركة على المدى المتوسط ويسمى المتوسط المتحرك لمدة 4 ساعات و 24 ساعة بالمتوسط المتحرك منتصف المدة.
③. المتوسطات المتحركة طويلة الأجل يُطلق على المتوسط المتحرك الأسبوعي اسم المتوسط المتحرك طويل الأجل، وهو بمثابة أساس للحكم على ما إذا كان السوق يشهد حاليًا دورة صعودية أو هبوطية.
5. المتوسط المتحرك والاتجاه ①. طاعة الاتجاه أ. في التداول الفعلي، الحالة الطبيعية هي اتجاه قصير المدى يتوافق مع الاتجاه متوسط المدى والاتجاهات متوسطة المدى تتوافق مع الاتجاهات طويلة المدى. عندما تتحرك الاتجاهات الثلاثة في نفس الاتجاه، والتي تسمى طاعة MA، فإنها تشير إلى أنه يجب على المتداولين إما الالتزام بالمواقف الحالية أو البقاء خارج السوق.
ب. تظهر إشارات التداول عندما تكسر الاتجاهات الثلاثة الحالة الطبيعية وتتباعد في الاتجاه الجاري، كما هو الحال عندما تتعارض الاتجاهات قصيرة المدى مع الاتجاهات متوسطة المدى، أو تتعارض الاتجاهات متوسطة المدى مع الاتجاهات طويلة المدى. غالبًا ما تشير الحالة غير الطبيعية للاتجاهات إلى فرص للدخول أو الخروج.
ج. يمكن أيضًا تصنيف MAs إلى هاتين الحالتين: الطاعة والتناقض.
د. تشير طاعة MAs إلى متوسطات قصيرة الأجل تخضع لمتوسطات متوسطة الأجل، ومتوسطات متوسطة الأجل تخضع لمتوسطات طويلة الأجل، وخطوط يومية تلتزم بالخطوط الأسبوعية، وخطوط أسبوعية تلتزم بالخطوط الشهرية. في مثل هذه الحالة، يحتاج المرء فقط إلى مراقبة اتجاه المتوسط المتحرك طويل المدى للحكم على حالة السوق: يمثل المتوسط المتحرك الصعودي طويل المدى سوقًا صعوديًا، في حين يشير المتوسط المتحرك الهبوطي طويل المدى إلى اتجاه هبوطي.
ه.تحدث تناقضات المتوسط المتحرك عادة عندما يبدأ اتجاه السوق في الانعكاس. إذا رأيت سعر العملة يتناقض مع المتوسط المتحرك قصير المدى، المتوسط قصير المدى يتناقض مع المتوسط متوسط المدى، المتوسط متوسط المدى يتناقض مع المتوسط طويل المدى، الرسم البياني اليومي يتناقض مع الرسم البياني الأسبوعي، والرسم البياني الأسبوعي يتعارض مع الرسم البياني الشهري، وغالبًا ما يشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه.
②. تحليل الاتجاه أ. 1. يمثل المتوسط المتحرك تمثيلاً واضحًا ومباشرًا لاتجاهات السوق، مما يوفر للمتداولين طريقة سريعة وسهلة لفهم حركة السوق الإجمالية في لمحة سريعة، دون الحاجة إلى تحليل فني مكثف. هذه البساطة تميزها عن الأساليب الأكثر تعقيدًا مثل نظرية داو، والتي تتطلب مقارنة المواضع النسبية للارتفاعات والانخفاضات السابقة، بالإضافة إلى المواقف اللاحقة، للحصول على رؤى شاملة للسوق. في المقابل، يعكس المتوسط المتحرك اتجاه السوق بشكل مباشر: يشير اتجاهه إلى اتجاه الاتجاه، وتتوافق فترته مع مدة الاتجاه الذي يمثله.
ب. 2. يعتبر المتوسط المتحرك أكثر مرونة من نظرية داو في الاستجابة لتغيرات السوق، على الرغم من أن كلا منهما يظهر تأخرًا في هذا الجانب. تسمح المتوسطات المتحركة أيضًا للمتداولين بالحصول على استجابات في الوقت المناسب باستخدام مجموعات من المتوسطات المتحركة الطويلة والمتوسطة والقصيرة الأجل.
ج. تتوافق الفترة الزمنية للمتوسط المتحرك تقريبًا مع فترة حركة الموجة، وغالبًا ما تحدد نقاط التحول للمتوسط المتحرك نقاط البداية والنهاية للموجات.
6. ملخص المتوسط المتحرك، وهو أداة أساسية في التحليل الفني، يساعد المتداولين على تحديد اتجاه اتجاهات السوق وتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية. تعد هذه المقالة بمثابة مقدمة لسلسلة التحليل الفني للمتوسط المتحرك، حيث تضع الحقائق والمفاهيم الأساسية حول المتوسط المتحرك. لتعميق فهمك لهذه الأداة وتطبيقاتها العملية، يُنصح بدمجها بشكل فعال في ممارسات التداول الخاصة بك. لن يؤدي القيام بذلك إلى ترسيخ فهمك لتحليل المتوسط المتحرك فحسب، بل سيمهد الطريق أيضًا لإتقان تقنيات تحليلية أكثر تقدمًا.
ابدأ تداول العقود الآجلة من خلال التسجيل في Gate Futures.
إخلاء المسؤولية هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. Gate ليست مسؤولة عن أي قرارات استثمارية تتخذها. لا ينبغي اعتبار المحتوى المتعلق بالتحليل الفني وتقييمات السوق ومهارات التداول ورؤى المتداولين أساسًا للاستثمار. الاستثمار يحمل مخاطر وشكوك محتملة. لا تقدم هذه المقالة أي ضمانات أو تأكيدات للعوائد على أي نوع من الاستثمار.
